El Certified European Financial Analyst – CEFA by EFFAS es una certificación profesional internacional otorgada por la European Federation of Financial Analyst Societies (EFFAS) que evalúa el conjunto de competencias bancarias y financieras necesarias para realizar labores de análisis, asesoramiento y de gestión de carteras e inversiones.
Esta acreditación permite hacer frente a las presentes exigencias reguladoras de la CNMV respecto del personal que realiza labores de asesoramiento en inversiones en las entidades financieras.

¿A quién va dirigido?

Son candidatos a obtener esta certificación aquellos profesionales que trabajan en las siguientes áreas:

• Banca de inversiones: Departamento de Estudios y Análisis Financiero, Tesorería y Mercado de Capitales, Finanzas Empresariales, Financiación Estructurada, Diseño y Emisión de Valores, Fusiones y Adquisiciones, Financiación de Proyectos, Private Equity, etc.
• Gestión de Activos y Carteras: Gestión de Riesgos y Activos, Análisis y Medición de Resultados, Banca Privada, etc.
• Consultoría en Gestión e Inversiones.
• Contabilidad y Auditoría.
• Relaciones con Inversores y Gestión de Clientes.
• Profesores e Investigadores Universitarios.
• Periodistas especializados en áreas de información financiera.

Requisitos de admisión a los exámenes

Se deberá cumplir, al menos, uno de los siguientes requisitos:

• Tener estudios universitarios completos.
• Justificar, al menos, 3 años de experiencia profesional en análisis financiero o gestión de inversiones (requiere validación por el Comité de Admisión).

Materias objeto de examen

Descárgate el Syllabus completo del CEFA.

Modalidad

Los exámenes se pueden hacer en modalidad online o presencial (Madrid).

Los exámenes organizados entre semana (de lunes a viernes) darán inicio a las 17:00h mientras que los organizados los sábados comenzarán a las 10:00h.

Plazo de inscripción y documentación requerida

El examinando podrá inscribirse y/o modificar la fecha de examen elegida con al menos  30 días de antelación a la fecha del examen.
Transcurrido este periodo no podrá formalizarse la inscripción ni realizar modificaciones sobre la fecha elegida.

El examinando que no se presente en la fecha elegida perderá los derechos de examen correspondientes a ese bloque.

Sistemas de evaluación

Se realizan 5 exámenes con la siguiente distribución de asignaturas:

Examen 1: Contabilidad Financiera y Análisis de Estados Contables

Examen 2: Entorno Económico y Finanzas Empresariales

Examen 3: Análisis y Valoración de Títulos de Renta Fija y Análisis y Valoración de Títulos de Renta Variable

Examen 4: Análisis y Valoración de Instrumentos Derivados y Gestión de Carteras

Examen 5 : Área Local: Normativa del Mercado de Valores, Ética y Fiscalidad

La duración de cada examen es de entre 3 y 4 horas, a excepción del examen de Área Local que podrá ser de entre 2 y 3 horas.

Los exámenes se dividen en dos partes (a excepción del examen de Área Local que solo tiene preguntas de tipo test):

• Preguntas tipo test, con cuatro posibles respuestas, de la que solo una es correcta.
• Preguntas abiertas, el contenido de estas preguntas puede ser de carácter teórico o práctico.

Para aprobar el examen se exige un 50% de la calificación total, con un mínimo del 25% de acierto en cada una de las partes (test y preguntas abiertas). En los test las preguntas falladas restan puntos y las dejadas en blanco no.

La calificación otorgada por el Comité será de APTO y de NO APTO. La decisión del Comité de Evaluación es inapelable, no existiendo derecho de revisión de examen por parte del candidato. Tampoco se informa al candidato del porcentaje de aciertos/fallos en su correspondiente examen.

El Instituto Español de Analistas organiza 3 convocatorias de exámenes al año:

Convocatoria ordinaria: fechas repartidas entre noviembre y junio. Dichos exámenes se realizan en sábado con inicio a las 10h00.

Convocatorias extraordinarias: se organizarán dos convocatorias extraordinarias al año(julio y noviembre).
Dichos exámenes se realizarán entre semana (de lunes a viernes) o en sábado. La hora de inicio de los exámenes organizados entre semana serán las 17.00h mientras que los organizados en sábado comenzarán a las 10.00h.

Los candidatos deberán aprobar los cinco exámenes  del Certified European Financial Analyst – CEFA by EFFAS en un plazo máximo de 3 años, a contar desde el registro al primer examen (ya sea apto, no apto o no presentado). A partir de este plazo, el candidato deberá volver a presentarse a todos los exámenes de nuevo.

Reconocimiento de la Certificación

El Certified European Financial Analyst – CEFA by EFFAS ésta reconocido por el Financial Conduct Authority (FCA) en el Reino Unido y por los reguladores financieros de Argentina, Brasil, España, Grecia, Malta y Portugal.

A todos los titulados Certified European Financial Analyst – CEFA by EFFAS se le ofrece ser miembros del Instituto Español de Analistas si así lo solicitan y, por ello, deben firmar su código ético. Cómo hacerse miembro.

Tiempo de validez

Actualmente EFFAS no tiene establecido un periodo de validez para el Certified European Financial Analyst – CEFA by EFFAS. Sin embargo, a efectos del reconocimiento de la CNMV, para mantener la validez de la acreditación como título válido en relación a las exigencias de MIFID II, el candidato deberá justificar que ha realizado un mínimo de 30 horas anuales de formación. 

¿Cómo puedo formarme para obtener la Certificación?

Puedes preparar el Certified European Financial Analyst – CEFA by EFFAS a través de las formaciones organizadas por Escuela FEF actualmente disponibles en modalidad online y presencial/streaming.